银行保函和担保合同是金融领域中常见的两种保证方式。银行保函指的是银行作为保证人向受益人提供的书面保证，以保障债务人履行合同所负的经济责任；而担保合同则是债务人与债权人签订的一份法律文件，表明债务人愿意承担特定债务并由担保人提供担保。
银行保函属于银行信用业务的一种形式，其具有独立的性质，并且不涉及直接的债权债务关系，以信用为基础进行保证；而担保合同则是债务人与债权人之间亲自签署的合同，具有明确的债权债务关系。
银行保函一般适用于工程建设、房地产开发、海外贸易、投标投标等领域，用于担保合同执行或履行期间出现的各类风险，以提升合作方对债务人的信任；而担保合同则适用于涉及到具体经济活动的各类借款、交易等情景。
银行保函受相关的《中国人民银行法》、《信用证和保函统一惯例》等法律法规的监管，同时也受到国际上的相应规定的限制；担保合同则主要受《中华人民共和国合同法》的规范。
银行保函的效力主要取决于银行信誉的高低，一般来说，银行保函的履行由银行直接承担，不需要受益人寻求债务人赔偿；而担保合同中，担保人为债务人提供担保后，如债务人不能按时还款，债权人需先向债务人追偿，如果无法取得足额赔偿，再向担保人追偿。
银行保函一般以书面形式存在，有明确的格式，包括保函期限、保证金额、受益人、债务人等详细信息；担保合同的形式没有具体的规定，可以以书面形式或其他形式进行约定。
当有保证需求时，应根据实际情况综合考虑选择银行保函还是担保合同。银行保函无论对于债务方、债权方还是承担担保责任的机构来说，都具有更高的可信度和安全性，但在操作上较为繁琐；担保合同相对而言更加自由灵活，适用范围广泛，但需要各方经过充分协商并提供担保。
