保函是银行应客户（申请人）要求向受益人出具的书面承诺，保证在特定条件下支付一定金额的款项。虽然保函业务能为银行带来手续费收入，但银行在开立保函时也面临诸多风险。本文将详细解析银行在保函业务中可能承担的风险，帮助企业和银行从业人员更好地理解并防范潜在问题。
银行开立保函的前提是申请人（客户）具备足够的信用和还款能力。如果申请人因经营不善、资金链断裂等原因无法履行合同义务，受益人（如工程业主、供应商等）会依据保函向银行索赔。此时，银行需先行垫付资金，再向申请人追偿。若申请人资不抵债，银行可能面临坏账损失。
银行通常会要求申请人提供抵押、质押或第三方担保作为反担保。但如果抵押物价值不足（如房产贬值）、质押物难以变现（如股权流动性差），或担保方自身信用恶化，银行可能无法有效收回垫款。
案例：某建筑公司申请银行开立履约保函，但工程烂尾后无力偿还，银行虽查封其抵押房产，但因市场低迷，拍卖所得不足以覆盖垫款。
保函的措辞直接影响银行的赔付责任。例如：
独立性保函（见索即付保函）：受益人只需提交符合要求的书面索赔，银行必须付款，无需核实基础合同纠纷。若条款未明确限定索赔条件，可能被滥用。 从属性保函：需依据基础合同纠纷裁决结果赔付，但若条款模糊，可能导致银行陷入法律争议。风险点：银行若未明确约定索赔单据（如受益人声明书、第三方证明等），可能面临“单据不符”争议或恶意索赔。
部分受益人可能利用保函的独立性特点，在申请人已履约的情况下仍提出无理索赔（如工程已验收却谎称未完成）。银行若未在保函中设置“欺诈例外”条款（需法院裁定才能拒付），可能被迫付款。
案例：某国际贸易中，买方凭质量争议索赔银行付款，但事后证明货物符合标准，银行因保函未设欺诈抗辩条款无法拒付。
银行在开立保函前需审核申请人的资质、财务状况、项目可行性等。若客户经理未严格调查（如高估企业还款能力、忽略行业风险），可能导致保函违约概率上升。
案例：某银行因疏忽将保函失效日写错，受益人逾期后仍成功索赔，银行因自身过错承担损失。
若保函以外币计价（如美元保函），而申请人收入为本币，汇率大幅波动可能导致申请人还款能力下降，银行垫款后难以收回等额外汇兑损失。
银行垫款后，若市场利率上升，申请人融资成本增加，可能进一步恶化其还款能力。
在跨国保函业务中，若受益人所在国发生战争、外汇管制或经济制裁，银行可能面临：
款项无法汇出：如受制裁国家银行被踢出SWIFT系统，导致赔付受阻。 法律冲突：不同国家对保函的解释差异可能引发诉讼风险。案例：某银行开立保函支持中东项目，后因当地政府冻结外汇，受益人无法收款，银行被卷入国际仲裁。
银行开立保函并非“稳赚不赔”的业务，信用风险、法律风险、操作风险等均可能带来重大损失。只有通过严格审核、完善条款和强化内控，才能平衡收益与风险，确保保函业务健康发展。对于企业而言，选择信誉良好的银行合作，并充分理解保函责任，同样至关重要。
